中金公司推薦兩只機(jī)械行業(yè)龍頭股(附表)
我們認(rèn)為這2家公司最近股價(jià)的下跌是受整體大盤走勢所影響，和基本面并無關(guān)系。我們認(rèn)為兩家公司的股價(jià)已經(jīng)比較低廉，具有投資價(jià)值：
中聯(lián)重科
中聯(lián)重科07年前2個月銷售勢頭很好，我們預(yù)計(jì)07年1季度其業(yè)績超過市場預(yù)期的可能性較大。其混凝土設(shè)備及起重設(shè)備的產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)使公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)。
中聯(lián)重科和母公司依然有一部分涉及零部件的關(guān)聯(lián)交易，我們預(yù)計(jì)遲早這一問題將得到解決。也即，母公司將該部分零部件資產(chǎn)注入上市公司。這一資產(chǎn)注入從邏輯上有較大可能性的。（不過該部分資產(chǎn)并不是很大，對上市公司的業(yè)績不會產(chǎn)生重大影響，更多的是公司治理結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)完整方面的利好因素）
中聯(lián)重科按我們最新的業(yè)績預(yù)測，目前股價(jià)在按照07年業(yè)績的16.8倍進(jìn)行交易，估值較低。
安徽合力
安徽合力1季度穩(wěn)定增長，長期前景依舊樂觀，我們對其07年業(yè)績僅做了輕微調(diào)整。
雖然其估值稍貴，但是考慮到叉車的產(chǎn)品屬性，我們認(rèn)為經(jīng)過前期的大幅度調(diào)整，其股價(jià)已經(jīng)重新進(jìn)入投資區(qū)域。目前價(jià)格，對于長期投資者具有一定吸引力。
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